供应链金融的意义(什么是供应链金融？)

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正文

1、什么是供应链金融？

供应链金融，是基于真实贸易、交易背景，依托供应链核心企业的良好信用，为上下游中小企业提供系统金融服务的模式。

这个解释比较正式，通俗一点说，就是中小企业因为信用状况较差，且缺少固定资产可做抵押，难从银行获得信用贷款、保证贷款、抵质押贷款，供应链金融为中心企业融资提供了新的可能性。

具体而言，就是把中心企业的流动资产，主要是应收帐款、存货、预付账款有效盘活起来，给企业生产经营活动提供流动性支持。

中小企业作为核心企业的供应商时，面临着账期延长，资金不能及时回笼的局面；而作为中小企业的渠道商时，又会被核心企业压货，销售压力转嫁到渠道商身上。一言以蔽之，核心企业会利用自身实力和话语权，挤占上下游的流动资金，使得中小企业夹缝中生存。

供应链金融，则是站在多赢角度，让核心企业为上下游融资提供账款确认、发货保证、回购担保等支持。有了核心企业好信用和实力做背书，中小企业融资难、融资贵的痼疾或许能迎刃而解。对核心企业来说，上游供应商的良性运营，可以保证货源，下游渠道的发展，可以拓宽销路提高销量。

问题来了，既然供应链金融是你好我好大家好，为什么还发展得比较慢？关键是核心企业动力不足。

这也是国外供应链金融从核心企业入手，国内却围绕中小企业展开的原因。

限于篇幅，不再展开。大家可以看看我写的农村供应链金融分析和投资报告。点击本人头条号底部菜单即可。

欢迎交流探讨。

2、供应链金融的意义是什么呢？

一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。在这个供应链中，竞争力较强、规模较大的核心企业因其强势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对上下游配套企业要求苛刻，从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业-，难以从银行融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。

“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。

3、供应链金融的前景如何？

供应链的发展离不开金融的支持，尤其是供应链金融。由于供应链平台企业拥有了赋能金融的能力，构建自金融体系也成为趋势。其核心诉求来自于：

（1）改善核心企业和产业链上企业的流动性问题；

（2）产融结合升级价值创造，优化供应链体系，提高管理水平，发挥金融最大的价值；

（3）重构产业链的模式和技术体系，促使企业数字化和产业链各环节的数字化。

根据麦肯锡的建议，可重点关注5~8个行业，深度发展平台金融模式。重点关注的行业需要具备如下特征：

（1）核心企业资信状况较好且在供应链中处于强势地位；

（2）上下游企业由于规模有限且在供应链中处于弱势地位因此资金需求较高。具体而言，制造业、商贸业、食品农业和物流业由于其联动供应链上下游的行业禀赋较强，是平台金融模式服务的重点特色行业。

在供应链金融场景下，核心企业一般只掌握其直接上下游企业的相关经营数据，如果整条产业链上各参与主体都加入基于物联网的数据平台，则可使其获得更多的真实交易数据和实体行为，方便其对产业链条上各环节主体的信用状况进行全面客观评估。比如，海尔集团不仅利用物联网技术进行企业生产经营管理，而且还借此在金融方面实现创新布局。海尔金控给出的创新逻辑为，通过链接与产业相关的各方资源，重构产业，搭建以用户体验为中心的生态圈，它具有高度灵活性，并且各要素间彼此共存共生、共创共赢。

4、什么是供应链金融ABS？对企业融资有什么意义？

ABS，是英文“Asset Backed Securitization”的缩写，翻译过来就是资产支持证券。资产支持证券是以一个项目资产可以带来的预期收益作为保证，通过发行债券的方式的融资方式。

供应链金融，就是一条供应链上核心企业与银行（或金融机构）合作，其上下游企业经过核心企业同意，核心企业为其担保向合作银行进行融资。

在这种模式下，上游供应商，供应货物给核心企业，一般有一个账期。如果上游供应商供货完毕开出发票，将发票质押给银行，银行向其发放等量的贷款，这样上游供应商就可以回笼大部分资金。到时候由核心企业偿还这部分贷款。

下游经销商，核心企业卖货给下游经销商，一般要先款后货，下游企业自筹小部分货款，银行垫付大部分货款，核心企业将货物卖给下游经销商。经销商卖出货物后，再将货款还给银行。

供应链金融ABS就是核心企业和上下游企业可以用未来的现金流作为保证，通过发行债券的方式上市挂牌交易。相当于将银行的角色换成了债市投资者。

这样做的好处是，

1.大量小中型企业由于自身资本实力弱，抵押物不足，难以获得银行贷款。通过供应链金融ABS的方式，上下游中小企业企业获得了相对低成本的融资，现金回流速度加快。

2.核心企业的营运资本规模下降，有利于经营性现金流的提升和有息负债的降低。

3.对于银行而言，这样可以创新业务模式，降低业务成本和风险。

5、供应链金融对中小企业的发展有什么样的意义？

供应链金融的积极推动者包括商业银行、第三方物流企业和供应链核心企业。对于商业银行来说,通过开展供应链金融服务,可以大幅度增加商业银行交叉销售的机会,有效带动中间业务、结算业务和低成本结算性存款的发展,优化业务结构,有助于推动中国商业银行从传统的借贷型银行向交易型银行转型这一重要目标的实现;对于物流企业而言,通过借助供应链金融服务,可从单纯的物流服务拓展到供应链结算配套服务和代理采购、营销支持等在内的全方位供应链管理服务,进而稳固客户关系,提升客户价值;对于供应链核心企业,则能通过参与供应链金融服务加强对供应链上下游企业的主导能力和控制力,培育并优化供应商队伍,提升整个供应链的竞争力,进一步强化品牌价值。在这三方的协力推动下,供应链金融服务及其相关业务在过去几年取得了飞速的发展。

6、供应链金融平台有什么优势，行业内靠前的平台有哪些？

我是泰瑞科技，荣幸至答，谢谢！

之前针对供应链金融的前景、风口、如何通过信用穿透来解决中小企业融资难题、如何通过电子信用凭证模式搭建供应链金融平台等问题发表过相应的文章《供应链金融将会是互联网金融的下一个热点吗？》《供应链金融如何实现信用穿透？真正解决中小企业融资难题》、《供应链金融--商业信用电子化流转平台方案说明》，描述的非常详细，您可以抽空阅读。

针对您这个问题，我给您阐述5个真实案例，以便您研究学习。

电子信用凭证模式供应链金融平台典型案例：

1、中国铁建银信供应链金融平台（银信平台）

铁建银信平台是资产管理公司基于互联网云计算、大数据技术打造的供应链金融服务平台，它以“铁建银信”业务为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资，通过应收账款转让等方式，为供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务。

铁建银信平台旨在解决铁建产业圈内外企业开票难、付款难、拆票难、流转难、融资难的商业信用与资金融通服务的问题。

铁建银信为中国铁建产业链上下游企业提供全新的结算方式，具有高信用、可拆分、可转让、可融资等特性，使用灵活便捷、风险可控。铁建银信支持供应商进行融资或持有到期，为中小企业提供高效便捷的融资新渠道。

铁建银信平台截止今天的经营数据为：

入驻供应商数量30534家、累计银信开具规模352亿元、累计融资规模237亿元、累计结算量1090亿元。

2、中国电建融信供应链金融平台（融信平台）

电建融信平台是中国电建商业保理有限公司基于互联网云计算、大数据技术打造的供应链金融服务平台，它以“电建融信”业务为依托，以真实贸易背景为前提，运用“融信”这一新型支付工具实现供应商应收账款的转让，结合多种金融工具为供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务。

3、河钢铁信供应链金融平台（铁信平台）

河钢铁信是河钢集团及所属企业在与供应商发生采购业务的基础上，通过河钢供应链金融系统铁信平台开具的体现双方真实贸易关系的信用凭证，是河钢集团推出的“E信模式”的结算方式。

河钢集团所属企业包括河钢采购总公司、河钢唐钢、河钢邯钢、河钢宣钢、河钢承钢等众多单位均作为参与单位向其供应商开具铁信，通过铁信进行交易结算，供应商可以通过接收持有、支付铁信铁信完成交易，也可以通过铁信进行融资。

4、联信供应链金融平台（联信平台）

联想金融是由联想集团出资建立的金融科技公司，依托联想集团PC、移动设备、虚拟服务等多条产业链的强大资源，通过创新金融服务强化整合和协同优势，为联想生态圈提供高效、便捷、低成本的资金，同时为投资者提供安全、便捷、定制化的金融服务。

联信平台是联想金融基于互联网云计算、大数据技术、区块链技术打造的供应链金融服务平台，致力于解决联想集团产业链上下游企业结算方式单一、票据拆分难、转让难、融资难等问题。联信是产业链成员企业向供应商开具的体现交易双方基础合同之间债权债务关系的电子信用凭证。

5、融易信供应链金融平台（融易信）

广东步步高电子工业有限公司于1995年成立在东莞市长安镇，经过十余年的持续发展，步步高公司从同行业中脱颖而出，现已成为当代中国家用电子企业的发展典范，目前品牌旗下拥有通信及教育电子两大系列产品，其中OPPO、VIVO两大手机品牌已在通信行业中处于领先位置。

作为TMT行业翘楚，步步高旗下各品牌产品线均拥有庞大的供应链生态。步步高E信供应链金融平台将会梳理整合各产品线的供应商集群，也为参与自身产业链条中的广大供应商提供金融服务。

6、南京银行、贵阳银行等银行结构也早已有相应的供应链金融平台。

总之，通过以上案例可以看出，由于创新型供应链金融平台能解决传统商票等工具结算的难题，尽而受到核心企业、中小微企业的青睐，其创新型供应链金融平台可为核心企业、供应商带来如下价值：

对于供应商的价值：

1）可流转：供应商持有的该电子信用凭证是有价凭证，供应商可将凭证向上游供应商流转，用于货款支付。全程在平台内操作，高效便捷、确保资金安全。

2）可融资：供应商持有该凭证，可以通过供应链金融平台办理融资，供应商将享受低沉本融资服务。

3）可拆分：供应商持有该电子信用凭证，可以通过平台自主进行任意拆分，拆分后的凭证，供应商可自主选择用于支付、融资或到期收取现金。供应商可以根据自身业务及资金需求进行自主管理和自由分配。

对于集团（核心企业）的价值：

1）集团商业信用推广

帮助集团推广商业信用，提高各级供应商对集团的黏性和忠诚度；

2）优化集团报表

帮助集团优化财务报表，降低集团整体对外有息负债，并通过保理融资业务获取金融收益；

3）有效解决三角债问题

通过凭证转让，有效解决三角债问题，提升资产流动性；

4）解决票据支付难的问题

解决传统商票不可拆转、拆融的问题，提高供应链整体支付效率；

5）降低供应商融资成本

基于核心企业增信作用，向金融机构整体议价，降低供应商融资成本，同时为供应商提供了快速融资渠道，保证供应链上下游企业的稳定性；

6）建立良性的资金渠道

通过供应链金融平台，建立集团与金融机构新的合作模式，为集团生态体系引入新的资金渠道。

7、为什么说供应链金融模式是创新的？

供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式。把供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体。 国内的平台有很多，比如说中兴财富通他是通过搭建了高净值投资群体与中小企业之间的资金融通，突破了企业上下游融资瓶颈，大幅降低了供应链条融资成本，提高了核心企业及配套企业的竞争力，真正实现了金融服务于实体经济的目的。