内保外贷(什么是内保外贷？)

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1、什么是内保外贷？

内保外贷是指由企业内部的总公司给银行担保，银行在外部给企业解决贷款问题。

担保形式为：在额度内，由境内的银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保，无须逐笔审批，和以往的融资型担保相比，大大缩短了业务流程。

一是“内保”，二是“外贷”。

“内保”就境内企业是向境内分行申请开立担保函，由境内分行出具融资性担保函给离岸中心；“外贷”即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。

假设国内的公司，A公司在海外一个子公司是B公司，因为自身经营，比如参与国际间的贸易竞争需要贸易融资额度或者企业周转需要流动资金贷款，急需要银行的授信支持，但是因为B公司在海外成立时间较短，或者海外银行对B公司有“规模”的要求，在短时间内得到海外授信的难度比较大。

而A公司跟某银行境内分行合作情况良好，且有授信的支持。

在这样背景下，通过某银行的“内保外贷”业务就可以解决。

由境内企业向某银行境内分行申请开立融资性担保函，然后由某境内分行出具该担保函给离岸中心，由离岸中心提供授信给海外公司，解决了客户的需求。

2、什么是银行“内保外贷”，央行为什么要求银行暂停受理？

该业务分两部分：一是“内保”，二是“外贷”，“内保”就境内企业是向交行境内分行申请开立担保函，由交行境内分行出具融资性担保函给离岸中心；“外贷”即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。

3、内保外贷如何套利？

主要是套取本外币间的利差，但是要承担汇率波动风险。国内母公司以1亿人民币的存单质押为国外子公司融资相应的美元贷款，然后通过各种形式转移到国内换汇人民币存入银行，然后再以这张新的存单质押重复上述操作。人民币一年期存款利率在3%左右，大额的协议存单利率可能会更高，而相应的美元因为美国量化宽松，美国联邦储汇基金利率长期保持在0.25%以下，因此海外各个银行美元贷款利率一般不超过1.5%，这中间有2%—1%的利差。每重复上述操作一次，不考虑操作费用，可以套取相应的利差收益，而基本不占用任何长期资金。如果有条件操作银行保证金存款质押，等于变相的加杠杆，其套利收益更高。但是要注意的是，这种套利不是无风险套利，其中蕴含着极其巨大的汇率风险。重复多少次数，相当于在原油基础上增加多少倍杠杆，汇率风险也随之放大相应的倍数。

4、内保外贷是银行哪个部门的业务，哪个银行可以做？

面对人民币境内外利率的相对变化和人民币进入双向波动的态势，一方面，银行进行“内保外贷”时，对企业的展业三原则审核加强；另一方面，企业自身对于资金成本等考量，需求降低。